一、公司概况
二、主营业务
公司主营业务为图书的策划与发行及相关文化增值服务。公司致力于以独特的创意方法和人才培养制度，成为领先的创意文化企业。
公司定位于“全版权”运营商，以“激发个人成长”为宗旨，整合文艺、社科以及少儿等领域的优质版权，综合多种载体形式为大众提供以图书为主体的精品内容。
公司策划的图书从“精神成长”、“知识结构成长”和“工作技能成长”出发，确保为大众提供的每本书都有正面导向的阅读价值。
公司根据提供业务的形式，将主要产品或服务分为纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务和新媒体运营业务。
根据开卷信息图书分类标准，公司发行书籍主要涉及领域为文艺类、社科类和少儿类，其中文艺类书籍包括国内文艺类和国外文艺类。
三、行业分析
1、国际图书市场发展概况
图书行业在全球分布极不平衡，美国、英国、法国、德国、日本等发达国家是行业的中心，其出版的图书在全球均具有较强影响力，决定着世界出版业的发展趋势，也是输出图书和版权的主要国家。
长期以来，全球最大的3个图书市场—美国、德国和日本占据了世界50%以上的图书市场规模。
新技术革命为世界出版业带来巨大影响，促使出版业的编辑、出版、印刷和发行等各个环节都产生了重大的变化，例如印刷技术和计算机技术的飞跃，大大降低了印刷和出版的成本，赋予图书更加多样化的形式。
计算机和互联网技术对纸质图书发行产生了极为深远的影响，线上销售的规模越来越大。随着数字化浪潮席卷全球出版业，数字技术已用于图书的策划编辑、制作印刷、生产管理、市场营销等各个环节。
与传统纸质图书相比，数字图书以其易于携带、存储方便和各环节成本低等特点，形成鲜明的优势。近年来，世界各大出版发行集团的数字产品销量保持良好的增长势头，更加快其数字化转型的步伐。
多媒体技术进一步推动图书与其他传媒的交互，跨媒体运作成为文化传媒产业发展的新趋势。全球大型新闻出版集团拥有几乎全部媒体类型：报纸、电视、电影、杂志和娱乐与新闻网站等。通过跨媒体经营，可以实现同一内容的多重开发，实现内容利用增值和规模效应。
2、国内图书市场发展概况
国内出版业按产品分为图书出版、期刊出版、报纸出版、音像制品出版、电子出版物出版、数字出版等。
根据国家新闻出版署发布的《年新闻出版产业分析报告》，年全国出版、印刷和发行服务（不含数字出版）实现营业收入18,.1亿元，较年增长1.1%；
行业公司资产总额24,.9亿元，增长3.0%，所有者权益12,.2亿元，增长3.0%，年新闻出版产业仍继续保持了较强的可持续发展能力。
根据开卷信息公布的图书行业年度数据，年中国图书零售市场码洋总额为.8亿元，自年来首次出现负增长，相较年下降5.08%，其中实体店渠道受疫情影响明显，同比下降33.8%，但网店渠道仍保持正向增长。
3、图书行业未来发展趋势
随着国家关于推动文化产业市场化改革，出版集团之间走向跨地域、跨类别的直接竞争，图书发行市场的地域分割、市场分割格局逐渐被打破，民间资本不断涌入行业，民营公司与传统的国有文化公司竞争不断加剧，竞争程度日趋激烈。
与此同时，根据开卷信息公布的图书行业年度数据，年中国图书零售市场码洋总额为.8亿元，相较年，减少5.08%，行业整体受到疫情影响，规模出现负增长。
近年来，图书整体市场的增长主要来自于当当网、亚马逊、京东、新华在线、淘宝等线上图书销售规模的增长。年全国图书销售码洋中，实体书店销售码洋.6亿元，较年进一步下降，线上渠道销售码洋约.2亿元，同比增速为7.27%，增速有所放缓。
年由于疫情影响，实体店渠道的销售加速下滑，但随着疫情影响的减弱，四个季度的同比降幅分别为54.79%、37.43%、23.51%和22.04%，降幅逐渐收窄。
在做大整体市场规模的同时，线上图书销售规模的增长对线下书店的分流存在一定的作用。
线上渠道相比线下，在面向消费者时具有价格低廉、品种丰富、活动促销刺激消费作用强等优势，但实体书店提供的阅读体验式消费并不能被线上渠道完全取代。
根据开卷信息分类方法，图书市场按照内容与功能的差异可以区分为社科、教材教辅、文艺、科技、少儿、语言、生活休闲和综合图书8个细分市场，各细分市场的产品特点、消费群体、竞争程度、市场周期都有所不同。
伴随着图书行业市场化改革进一步深入，文化消费升级以及新媒体的发展，图书市场细分格局趋于稳定，社科、文艺和少儿等大众图书码洋占据主体。
据开卷信息图书行业年度数据显示，社科、文艺、少儿3大类图书合计占据图书销售总码洋的55.80%，相较年的56.50%有所波动；
主要原因为教材教辅类图书码洋占比提升较大；年社科类图书码洋占比为25.01%，与文艺类和少儿类图书继续拉开距离。
国内图书零售市场存在典型的“二八”效应，头部畅销书品种比例较低，但在整个图书零售市场中占据的销售码洋较高。
根据开卷信息的图书销售数据，年，销售册数前1%的图书码洋即占到整个市场的58.62%，而与之相对的，则是销售排名在尾部的图书，占据极低的码洋份额。
销量最低的后50%码洋图书的品种数量在不断提高，其占据总品种数的比例也在不断提高。
长期以来，图书行业对于市场需求的把握不够精确，部分公司只能采取扩张图书品类的方式获得增长，图书品种效率低下，行业供给过剩。为了保持行业地位，部分图书公司只能继续开发新的品类，进一步形成非良性循环。
畅销书在图书策划与发行公司利润来源中越来越重要，增加品类带来的增长越来越微弱，而图书品种效率则成为更重要的因素。
新书价格的提升直接促进了图书市场的增长，近年来新书价格持续提高。
从年至年，新书平均定价在套装书的推动下快速上升，年出现回落。新书平均售价反映了市场上消费者实际购买图书时接受的价格水平，-年整体保持增长。
4、同行业公司对比分析
（1）同行业公司盈利能力对比分析
对比同行业上市公司一般图书发行相关业务毛利率情况如下：
（2）同行业公司偿债能力对比分析
报告期内，公司的流动比率与同行业上市公司对比情况如下：
报告期内，公司的速动比率与同行业上市公司对比情况如下：
报告期各期末，公司的资产负债率（合并）与同行业上市公司对比情况如下：
四、财务状况
业绩情况：年-年底，公司的营业总收入分别为26,.00万元、32,.00万元、39,.00万元、40,.00万元；-年的年均复合增长率为11.18%。归母净利润分别为5,.75万元、5,.08万元、5,.67万元、5,.13万元；-年的年均复合增长率为-0.48%。
应收账款：
费用：
现金流：
五、募集用途